Negociação em Moeda Estrangeira.
Políticas do governo.
Posições longas e curtas da troca de moeda corrente.
Entre as mais utilizadas, as definições de moeda estrangeira para negociação de moeda são posições longas e curtas.
Uma posição longa é feita quando o comerciante compra uma moeda. A posição comprada é feita pelo investidor se ele espera que a moeda aumente mais tarde. Se isso acontecer, ele poderá vender a moeda que comprou por um preço mais alto do que pagou por ela. Neste caso, o comerciante pode se beneficiar de um mercado que está em ascensão.
Um exemplo para uma posição longa é dado para cotação em moeda de USD / JPY no valor 114,34 / 38. A posição comprada será feita para 114,38, significando o preço de venda.
Uma posição curta de negociação de moeda é mantida quando um comerciante vende uma moeda na expectativa de que ela irá depreciar em valor. Ao contrário do senso comum, para este comércio o investidor quer que a moeda caia, e só então ele terá lucro.
Para decidir qual posição entrar, você precisa se familiarizar com a análise técnica e conhecer os diferentes indicadores da direção do mercado.
Usando a estratégia de negociação forex certa, você será capaz de colocar a posição certa, seja longa ou curta, e se beneficiar do aumento na direção que você esperava.
O que acontece quando deixo minhas posições de Forex abertas durante a noite?
No Forex, quando você mantém uma posição aberta até o final do dia de negociação, você receberá ou pagará juros sobre essa posição, dependendo das taxas de juros subjacentes das duas moedas do par. Nos exemplos abaixo, mostraremos como calcular o montante que será creditado ou cobrado, incluindo apenas as taxas de juros e a comissão do corretor, mas, na realidade, o "depósito" para manter uma posição durante a noite pode depender de um variedade de fatores:
As taxas de juros atuais nos dois países O movimento de preços do par de moedas O comportamento do mercado a termo As expectativas do negociante Os pontos de swap da contraparte da corretora.
Aqui está o que queremos dizer quando dizemos que o armazenamento depende das taxas de juros:
Vamos dizer que a taxa de juros do Banco Central Europeu (BCE) é de 4,25% e a taxa de juros do Fed (EUA) é de 3,5%. Você abre uma posição curta (venda) no EURUSD para 1 lote. Aqui, você está vendendo essencialmente 100.000 EUR, tomando emprestado a uma taxa de 4,25%. Ao vender o EURUSD, você está comprando dólares americanos, que ganham juros a uma taxa de 3,5%. Quando a taxa de juros do país cuja moeda você está comprando é maior do que a taxa de juros do país cuja moeda você está vendendo, o armazenamento será adicionado à sua conta de negociação (isso nem sempre é verdadeiro, pois os corretores geralmente cobram uma taxa ou marcação para swaps durante a noite). Se a taxa de juros for maior no país cuja moeda você está vendendo, como é o caso neste exemplo (4.25> 3.5), o armazenamento será deduzido de sua conta.
Agora digamos que o corretor cobra 0,25% extra pelo swap. Adicione isso à diferença de 0,75% nas taxas de juros e você receberá 1,00%. Para a posição descrita acima, o armazenamento que você será cobrado será equivalente a ser cobrado juros de 1,00%.
Calculando o swap em uma posição curta: Aqui estamos comprando USD e vendendo EUR. Como a taxa de juros da moeda que estamos vendendo (EUR: 4,25%) é maior que a da moeda que estamos comprando (USD: 3,5%), adicionaremos a marcação na fórmula:
SWAP = (Contrato × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рice / DaysPerYear.
Contrato: 100.000 EUR (1 lote) Preço: EURUSD - 1.3500 InterestRateDifferential: 0.75% (a diferença entre as taxas de juros na Europa e nos EUA) Markup: 0.25% (comissão da corretora) DaysPerYear: 365 (número de dias em um ano)
Quando a sua posição vendida no EURUSD for transferida para o dia seguinte, será debitado 3.70 USD da sua conta de negociação para armazenamento.
Calculando o swap em uma posição longa: Quando compramos EURUSD, estamos comprando EUR e vendendo USD. Como a taxa de juros da moeda que estamos comprando (EUR: 4,25%) é maior do que a da moeda que estamos vendendo (USD: 3,5%), subtrairemos a marcação na fórmula:
SWAP = (Contrato × (InterestRateDifferential - Markup) / 100) × Рice / DaysPerYear.
Quando a sua posição longa no EURUSD for transferida para o dia seguinte, serão creditados 1,85 USD na sua conta de negociação.
Por favor, note: Quando a diferença entre as taxas de juros é menor do que a comissão do corretor, você será cobrado pelo armazenamento para pedidos de compra e venda.
Entendendo o Rolamento de Forex (Swaps)
Uma rolagem / troca forex é melhor descrita como os juros adicionados ou deduzidos para manter qualquer posição de negociação de moeda aberta durante a noite. É importante, portanto, considerar os seguintes aspectos das taxas de rollover / swap:
Rollover / swaps são cobrados na conta forex do cliente apenas nas posições mantidas abertas para o próximo dia de negociação forex. O processo de rollover começa no final do dia, precisamente às 23:59 hora do servidor. Existe a possibilidade de alguns pares de moedas poderem ter taxas de swap / swap negativas em ambos os lados (Long / Short). Quando as taxas de rollover / swap estão em pontos, a plataforma de negociação cambial converte-as automaticamente na moeda base da conta. O rollover / swaps são calculados e aplicados em todas as noites de negociação. Na quarta-feira, o rollover / swaps noturnos são cobrados à taxa tripla. As taxas de rollover / swap estão sujeitas a alterações. Para obter as taxas de swap / swap mais atualizadas, consulte o painel Market Watch em nosso MetaTrader 4 e simplesmente siga as etapas descritas abaixo: Clique com o botão direito dentro do Market Watch Selecione os Símbolos Escolha os pares de moedas desejados no pop-up window Clique no botão Properties no lado direito. Taxas Rollover / Swap para o par em particular são exibidas (Swap long, Swap short)
AVISO DE RISCO: Negociar em Forex e Contratos por Diferença (CFDs), que são produtos alavancados, é altamente especulativo e envolve risco substancial de perda. É possível perder todo o capital inicial investido. Portanto, Forex e CFDs podem não ser adequados para todos os investidores. Apenas invista com dinheiro que você pode perder. Então, por favor, certifique-se de entender completamente os riscos envolvidos. Procure aconselhamento independente, se necessário.
Exemplo de cálculo de swap FX.
Um exemplo de cálculo de Swap Currency Pair AUDUSD Transação Volume de 1 lote (100 000 AUD) Taxa de câmbio atual 0.9200.
Ao abrir uma posição longa / curta, ocorre uma compra / venda da moeda base e uma operação inversa com a moeda cotada. No caso de rolar uma posição no par de moedas AUDUSD até o dia seguinte, no IFC Markets Libor / Libid overnight taxas sobre o dólar dos EUA e Dólar australiano Overnight Deposit / Lending Rate para a moeda australiana são usados.
- Libor / Libid - taxa de juro média ponderada dos empréstimos / depósitos interbancários, fixada diariamente pela British Banking Association. A partir de maio de 2013, as taxas para diferentes períodos de tempo são calculadas diariamente para as 5 principais moedas, incluindo CHF, EUR, GBP, JPY e USD.
- Taxa de empréstimo / depósito overnight do dólar australiano - as taxas de juros do financiamento interbancário na Austrália, vinculadas à taxa overnight de destino do banco de reservas da Austrália.
Para a data atual (22 de julho de 2013) as taxas de juros overnight são as seguintes:
Empréstimos do dólar australiano: 2.70% Depósito do dólar australiano: 2.50% Empréstimo do dólar americano: 0.12% Depósito do dólar americano: 0.00%
Posição Longa (Troca Longa)
Rolando uma posição longa para o dia seguinte, o cliente recebe juros anuais de 2,50% da compra de 100.000 dólares australianos, que é de 2500 AUD por ano ou 6,94 AUD (6,38 USD) por dia. Ao mesmo tempo, tomar dólares norte-americanos emprestados (à taxa de câmbio atual de 100.000 AUD equivalente a 92.000 USD) implica uma obrigação para o cliente pagar juros anuais de 0,12%, o que equivale a 110,4 USD por ano ou 0,31 USD por dia .
A compensação de obrigações mútuas leva a um ganho positivo para o cliente de 6,1 USD, ou se recalculado para Swap-points é igual a 0,61 (ponto - a quarta casa decimal).
Posição Curta (Short Swap)
Ao abrir uma posição curta e rolá-la, o cliente tem que pagar juros anuais de 2,70% para tomar emprestado 100.000 dólares australianos, o que equivale a 2700 AUD por ano ou 7,5 AUD (6,9 USD) por dia. Ao mesmo tempo, a compra de dólares dos EUA (à taxa de câmbio atual de 100.000 AUD é equivalente a 92.000 USD), o cliente não recebe uma recompensa, pois a taxa atual de USD Libid é muito próxima de zero.
A compensação de passivos mútuos leva a uma perda negativa para o cliente de 6,9 USD ou, se recalculada para pontos de swap, é igual a -0,69 (ponto - quarto casa decimal).
Na prática, muitas empresas, mesmo usando taxas de juros overnight interbancárias (mais favoráveis ao cliente), muitas vezes se afastam de seus valores originais, adicionando seus próprios juros, que às vezes podem até exceder as taxas interbancárias.
Como resultado, as condições de Swap pioram muito para o cliente, distorcendo a paridade real do mercado monetário. Não há dificuldade em encontrar empresas, oferecendo custos de rolagem muito menos favoráveis para todos os grupos de instrumentos de negociação, em comparação com as condições oferecidas pelo IFC Markets.
Retornando ao par de moedas AUDUSD, uma dessas empresas no mesmo pregão estabeleceu Swaps em 0,34 pontos para posições longas e -1,5 pontos para posições curtas. Comparando com o exemplo acima, é evidente que as condições para o cliente se tornam duas vezes piores.
Se a posição permanecer aberta por um período considerável de tempo, a diferença entre as condições de Swap ficará extremamente evidente. Imagine que a posição seja rodada mais de 30 vezes durante um mês.
- Neste caso, o cliente da IFC Markets receberia um ganho total de 183 USD para uma posição longa (100 000 AUD) e uma dedução total de 207 USD para uma posição curta (sujeita a taxas de juros e taxa de câmbio inalteradas).
- Se a mesma posição for rolada mais de 30 vezes sob as condições "menos favoráveis" acima mencionadas, o montante total de ganho de uma posição longa seria apenas 102 USD, enquanto a dedução total de uma posição curta seria igual a 450 USD (sujeito taxas de juro e taxa de câmbio inalterada).
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